Gazdagabbak lesznek az amerikai gyerekek az USA babakötvény-programból mint a magyar gyerekek a babakötvényből?
A gyermekek legnagyobb befektetése nem is a pénz? Hanem az idő?

Amikor megszületik egy gyermek, szinte minden szülő fejében megfogalmazódik ugyanaz a gondolat:

Hogyan tudnék neki könnyebb életet biztosítani?

Van, aki lakásra szeretne félretenni. Más az egyetemi évekre gondol. Sokan egyszerűen csak azt szeretnék, hogy gyermekük felnőttként egy kis anyagi biztonsággal indulhasson el.

Nem véletlen, hogy Magyarországon a Babakötvény az egyik legnépszerűbb gyermek-megtakarítási forma.

Néhány hete azonban egy érdekes hír jelent meg az Egyesült Államokból. Elindult egy új, államilag támogatott gyermek-megtakarítási program, amely teljesen más szemléletből közelíti meg ugyanazt a kérdést.

És számomra nem is maga a program volt az igazán érdekes. Hanem az a gondolkodás, ami mögötte áll.
Két ország. Két különböző szemlélet.

Magyarországon a Babakötvény a magyar állampapírokra épül. Ez egy kiszámítható rendszer. A befektetés inflációkövető kamatozású, amelyet 3% kamatprémium egészít ki. Emellett állami garancia is kapcsolódik hozzá, ezért sok család számára nyugalmat jelent.

Az amerikai program ezzel szemben egészen más utat választott. A gyermek induló megtakarítása nem állampapírba kerül, hanem egy olyan befektetésbe, amely az Egyesült Államok közel 500 legnagyobb vállalatának teljesítményét követi.
Ez az úgynevezett S&P 500 index.

Elsőre bonyolultan hangzik, pedig a lényege egyszerű. Nem egyetlen vállalat sikerére fogad. Hanem egyszerre részesedik olyan ismert cégek növekedéséből, mint az Apple, a Microsoft, az Amazon, a Google, az NVIDIA vagy éppen a Johnson & Johnson, sok száz másik nagyvállalattal együtt.

Ha ezek a vállalatok hosszú távon értéket teremtenek, abból a befektetés is részesedik.

Egy egyszerű számítás

Kíváncsi lettem. Mi történne, ha ugyanakkora összeget ugyanannyi ideig fektetnénk be a két különböző rendszerben?
Készítettem egy szemléltető számítást 5.000 dollár megtakarításra évente, 18 éven át. Az eredmény meglepett.

🇭🇺 Magyar Babakötvény: körülbelül 50,5 millió forint Forrás:Babakötvény

🇺🇸 Amerikai modell: körülbelül 85,4 millió forint (315 USD/HUF árfolyammal számolva) Forrás:Portfólió

A különbség közel 35 millió forint.

Nem azért, mert az egyik család többet tett félre. Nem is azért, mert az egyik gyermek szerencsésebb. Hanem azért, mert a két megtakarítás mögött teljesen eltérő befektetési szemlélet áll.

Akkor most a részvény a jobb?

Szerintem nem ez a jó kérdés. És őszintén szólva nem is szeretném, ha erről szólna ez a cikk. Az állampapírnak megvan a maga szerepe. Ahogy a részvénybefektetésnek is.

Ha néhány éven belül biztosan szükség lesz a pénzre, akkor a kiszámíthatóság sokszor fontosabb lehet, mint a magasabb várható hozam. Ilyenkor egy állampapír teljesen ésszerű választás.

De amikor egy újszülött gyermekről beszélünk, egészen más a helyzet. Előtte még

18–20 év áll. Ez óriási idő.

És a befektetések világában az idő az egyik legértékesebb erőforrás.

Mit tanít a történelem?

A tőkepiacok történetét vizsgálva egy érdekes mintázat rajzolódik ki.

Az elmúlt közel 200 évben a részvénybefektetések hosszú, 15–20 éves időtávokon átlagosan körülbelül évi 7%-os infláció feletti reálhozamot értek el.
Ez természetesen nem jelent garanciát a jövőre. A részvénypiacok rövid távon jelentős árfolyam-ingadozásokat mutathatnak.

Volt már gazdasági válság. Tőzsdei összeomlás. Háború. Járvány. Mégis, a történelem során a hosszú időtávok után a vállalatok újra és újra képesek voltak értéket teremteni.

Éppen ezért sok pénzügyi szakember úgy gondolkodik, hogy minél hosszabb egy befektetés időtávja, annál nagyobb szerepet kaphatnak benne a növekedési eszközök.

És itt jön a legérdekesebb rész.

Az amerikai program nem feltétlenül ér véget a gyermek 18 éves korában.
A megtakarítás bizonyos feltételek mellett akár 55 éves koráig is tovább maradhat befektetve. A program egyik szemléltető példája szerint, ha a befektetés évtizedeken át dolgozhat tovább, az összeg akár 13 millió dollárra is növekedhet.

Mai árfolyamon ez megközelítőleg 4,5 milliárd forint.

Természetesen ez egy elméleti modell. Nem ígéret. Nem garantált eredmény. Hanem annak bemutatása, mire képes a kamatos kamat, ha elegendő idő áll rendelkezésére.

Albert Einsteinnek tulajdonítják azt a gondolatot, hogy a kamatos kamat a világ egyik legerősebb ereje. Függetlenül attól, hogy valóban tőle származik-e az idézet, a mögötte álló matematikai logika vitathatatlan: a hosszú idő a befektető egyik legnagyobb szövetségese lehet.

A legfontosabb örökség

Szerintem ez a történet valójában nem Amerikáról szól. És nem is a magyar Babakötvényről. Hanem arról, hogyan gondolkodunk szülőként. Amikor pénzt teszünk félre a gyermekünknek, nemcsak egy megtakarítást építünk. Hanem példát is mutatunk.

Megtanítjuk neki, hogy a vagyon nem egyik napról a másikra születik. Hanem türelemből. Következetességből. És hosszú távú gondolkodásból. Lehet, hogy valakinek a Babakötvény lesz a megfelelő megoldás. Másnak egy részvényeket is tartalmazó, hosszú távú portfólió.

Sok család számára pedig éppen a kettő tudatos kombinációja jelentheti az egyensúlyt. A lényeg nem az, hogy mindenki ugyanazt válassza. Hanem az, hogy értsük, miért döntünk úgy, ahogy döntünk.

Kiss Péter
Biztonsagérzet.hu alapítója

👉Kövess minket BIZTONSÁGÉRZET tippekért: Facebook